Introducción: El mercado de bonos se enfurece a medida que aumentan los rendimientos
Buenos días y bienvenidos a nuestra cobertura continua de negocios, mercados financieros y la economía global.
Preocupante agitación en los mercados de bonos, inversores desconcertantes y dolores de cabeza para los ministros de finanzas, incluido el Reino Unido raquel Reeves.
Los rendimientos, o tasas de interés, de la deuda soberana de Estados Unidos, el Reino Unido y algunos países de la eurozona han aumentado en las últimas semanas, a medida que los precios de los bonos han caído.
A principios de esta semana, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años alcanzó su nivel más alto en más de un año, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió seis puntos básicos hasta el 4,69% ayer, asustando a Wall Street e indicando que las acciones caerían.
Los bonos del Tesoro estadounidense se están debilitando a medida que los operadores pierden la confianza en que los bancos centrales recortarán las tasas de interés tan rápido como se espera. Un aumento sorpresivo en las vacantes de empleo en empresas estadounidenses y datos sólidos que muestran crecientes presiones de precios en el sector de servicios se sumaron a esas preocupaciones el martes.
La deuda del Reino Unido también ha perdido el favor de los inversores, por temor a que el crecimiento económico sea más débil de lo esperado.
Eso ha impulsado los costos de endeudamiento de Gran Bretaña, con el rendimiento de los bonos británicos a 30 años alcanzando el 5,242 por ciento el martes, el más alto en 27 años, y desde entonces ha alcanzado su punto máximo. Liz de braguero El minipresupuesto para 2022 sacudió los mercados financieros y alcanzó máximos de 27 años.
Esto merma el margen fiscal de Reeves y podría obligar al canciller a realizar nuevos recortes al gasto público para evitar violar sus reglas fiscales.
También alimentó las expectativas de que Gran Bretaña podría necesitar aumentar más impuestos para financiar su deuda.
Jim Reed De Banco Alemán Explica:
El problema para el gobierno del Reino Unido es que con los rendimientos en los niveles actuales, está cerca de violar sus propias reglas fiscales y, por lo tanto, es posible que necesite aumentar impuestos adicionales.
Donald Trump también sorprendió ayer a los inversores, con un discurso en el que no descartó tomar por la fuerza Groenlandia y el Canal de Panamá.
Esto podría ser una muestra de los tumultuosos cuatro años que se avecinan, por así decirlo. cris Westonjefe de investigación de la correduría piedra de papelExplica:
Trump cubrió Groenlandia, el Canal de Panamá, México, Canadá, la situación de los rehenes en Gaza, Ucrania y opiniones sobre política fiscal y de inmigración. Para los neutrales del mercado, sus puntos de vista, para que sean creíbles sobre innumerables políticas de endurecimiento, aumentan aún más la probabilidad de que los actores del mercado naveguen por mercados en rápida evolución impulsados por los titulares. Y donde existe un comportamiento tan poco ortodoxo y, en última instancia, imprudente que pronto perderá su factor de shock.
No está claro si las opiniones de Trump afectaron a los mercados, pero el discurso en su conjunto estará libre de riesgos y los compradores (de riesgo) se han hecho a un lado fácilmente y, en resumen, han elegido entre salidas permitidas de riesgo largo (acciones, etc.) Posicionamiento, para reducir costes con mayor facilidad.
Orden del día
-
07:00 GMT: pedidos de fábrica alemanes para noviembre
-
10 am GMT: Audiencia del Comité de Regulación de Servicios Financieros de los Lords con Sam Woods del Banco de Inglaterra
-
10:00 GMT: Datos de confianza económica y del consumidor de la eurozona de diciembre
-
13:15 BST: datos de nóminas privadas de ADP de EE. UU., más solicitudes de desempleo a las 13:30
-
13:30 BST: Solicitudes semanales de desempleo en EE. UU.
-
7:00 p.m. BST: La Reserva Federal publica las actas de su última reunión del FOMC.
Eventos importantes
El índice de acciones británico FTSE 100 subió 15 puntos (0,2%) a 8.260 puntos en las primeras operaciones.
Los bancos, cuyas ganancias se benefician de tasas de interés más altas, se encuentran entre los que aumentan, mientras que las empresas de construcción –que se benefician de menores costos de endeudamiento- están cayendo.
Susanna StreeterResponsable de dinero y mercados Hargreaves Lansdownedice:
‘Las preocupaciones sobre la inflación han alimentado nuevas preocupaciones en los mercados, con temores de que la olla a presión del aumento de precios se esté calentando nuevamente. El FTSE 100 abrió ligeramente al alza, pero es probable que las ganancias se reduzcan a medida que los inversores evalúan datos que sugieren que las tasas de interés podrían tener que permanecer altas por más tiempo.
Los índices en Asia también cotizaron a la baja después de la fuerte volatilidad de las acciones en Wall Street. Se han lanzado grandes dosis de precaución a medida que múltiples datos sugieren que la inflación continúa aumentando.
Los beneficios de los filtros se vieron afectados por la carrera de los favoritos ganadores.
Acciones de una empresa de juegos de azar aleteo Las primeras operaciones cayeron después de que sus ganancias se vieran perjudicadas por las apuestas ganadoras de los consumidores en eventos deportivos estadounidenses.
aleteo La temporada 2024/2025 de la NFL ha sido «la más amigable para el cliente desde el lanzamiento de las apuestas deportivas en línea» hasta la fecha, con las probabilidades más altas para que el favorito gane en casi 20 años, dijo a los accionistas.
Esta serie de «resultados más desfavorables de los deportes estadounidenses» perdió 260 millones de dólares. aleteo Utilidad, basada en EBITDA ajustado, para el cierre del año 12 de noviembre. Ahora había reducido sus previsiones de ingresos y beneficios para el año.
En la NFL, el 77% de los favoritos ganaron en el cuarto trimestre de 2024, lo que llevó a que los consumidores pagaran. También enfrentó partidos con mayor puntuación de lo esperado.
aleteo dice que perdió 74 millones de dólares en la victoria de los Detroit Lions por 40-34 sobre San Francisco a finales de 2024.
aleteo Las acciones cayeron un 2,5 por ciento en Londres y sus rivales entretenimiento Ha habido una disminución del 1,2 por ciento.
El operador del Sistema Nacional de Energía de Gran Bretaña ha pedido a los productores de energía que pongan más energía a disposición esta tarde, después de advertir que el mercado podría estar ajustado.
NESO ha emitido un aviso de margen de potencia entre las 16.00 y las 19.00 horas de hoy, para cubrir el déficit de margen de 1.700 MW frente al suministro eléctrico.
En una nota de mercado esta mañana, NESO dice:
“Queremos más colchón (margen) de seguridad entre la demanda de energía y el suministro disponible.
No indica que un apagón sea inminente o que no haya producción suficiente para satisfacer la demanda actual.
Caen los pedidos industriales alemanes
La atribulada economía de Alemania ha recibido otro golpe: nuevos datos de esta mañana muestran una caída en los pedidos de fabricación.
Los pedidos a las fábricas alemanas cayeron un 5,4 por ciento intermensual en noviembre, informó la agencia de estadísticas Destatis, y descendieron un 1,7 por ciento respecto al año anterior.
La economía alemana podría caer en una «leve recesión invernal», sugiere el otoño. karsten Brzeski.Jefe Global de Macro en INGAñadiendo:
De hecho, a pesar de algunos cambios tecnológicos, la tendencia de la industria alemana se mantiene sin cambios. En el mejor de los casos, está saliendo.
Al mismo tiempo, las decepcionantes ventas minoristas sugieren que es poco probable que la recuperación del consumo privado en el tercer trimestre continúe en el cuarto. A menos que las compras navideñas traigan una sorpresa positiva, se espera que el consumo privado disminuya y es poco probable que un resurgimiento de la inflación combinado con la actual incertidumbre política conduzca a una mejora sustancial del consumo.
La moneda china está en su nivel más bajo en 16 meses por temor a los aranceles de Trump.
Los temores de que Donald Trump pueda iniciar una guerra comercial una vez que sea reinstalado como presidente de Estados Unidos golpean hoy a la moneda china.
El yuan cayó a 7,3316 frente al dólar estadounidense en las operaciones de hoy, su nivel más débil desde septiembre de 2023, y por debajo del «arreglo» diario establecido por Beijing que determina el nivel al que cotiza el yuan.
La moneda se vio presionada después de que Donald Trump negara un informe periodístico de que sus asesores estaban explorando planes arancelarios que solo cubrirían importaciones clave.
Trump ha indicado anteriormente que podría imponer un arancel del 60 por ciento a los productos chinos en Estados Unidos, perturbando los flujos comerciales.
Wang tao, Economista jefe de China USBExplica:
Se espera que el yuan enfrente una presión a la baja, no sólo por el aumento de aranceles sino también por un dólar significativamente más fuerte.
A pesar de estos desafíos, creemos que el gobierno está comprometido y es capaz de gestionar una depreciación relativamente moderada”.
Introducción: El mercado de bonos se enfurece a medida que aumentan los rendimientos
Buenos días y bienvenidos a nuestra cobertura continua de negocios, mercados financieros y la economía global.
Preocupante agitación en los mercados de bonos, inversores desconcertantes y dolores de cabeza para los ministros de finanzas, incluido el Reino Unido raquel Reeves.
Los rendimientos, o tasas de interés, de la deuda soberana de Estados Unidos, el Reino Unido y algunos países de la eurozona han aumentado en las últimas semanas, a medida que los precios de los bonos han caído.
A principios de esta semana, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años alcanzó su nivel más alto en más de un año, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió ayer seis puntos básicos hasta el 4,69%, lo que asustó a Wall Street y a las acciones, lo que indica una caída.
Los bonos del Tesoro estadounidense se están debilitando a medida que los operadores pierden la confianza en que los bancos centrales recortarán las tasas de interés tan rápido como se espera. Un aumento sorpresivo en las vacantes de empleo en empresas estadounidenses y datos sólidos que muestran crecientes presiones de precios en el sector de servicios se sumaron a esas preocupaciones el martes.
La deuda británica también ha perdido el favor de los inversores, por temor a que el crecimiento económico sea más débil de lo esperado.
Eso ha impulsado los costos de endeudamiento de Gran Bretaña, con el rendimiento de los bonos británicos a 30 años alcanzando el 5,242 por ciento el martes, el más alto en 27 años, y desde entonces ha alcanzado su punto máximo. Liz de braguero El Mini Presupuesto de 2022 hizo tambalear a los mercados financieros, alcanzando máximos de 27 años.
Esto merma el margen fiscal de Reeves y podría obligar al canciller a realizar nuevos recortes al gasto público para evitar violar sus reglas fiscales.
También alimentó las expectativas de que Gran Bretaña podría necesitar aumentar más impuestos para financiar su deuda.
Jim Reed De Banco Alemán Explica:
El problema para el gobierno del Reino Unido es que con los rendimientos en los que se encuentran actualmente, está cerca de violar sus propias reglas fiscales y, por lo tanto, es posible que necesite aumentar impuestos adicionales.
Donald Trump también sorprendió ayer a los inversores, con un discurso en el que no descartó tomar por la fuerza Groenlandia y el Canal de Panamá.
Esto podría ser una muestra de los tumultuosos cuatro años que se avecinan, por así decirlo. cris Westonjefe de investigación de la correduría piedra de papelExplica:
Trump cubrió Groenlandia, el Canal de Panamá, México, Canadá, la situación de los rehenes en Gaza, Ucrania y opiniones sobre política fiscal y de inmigración. Para los neutrales del mercado, sus puntos de vista, para que sean creíbles sobre innumerables políticas de endurecimiento, aumentan aún más la probabilidad de que los actores del mercado naveguen por mercados acelerados e impulsados por los titulares. Y donde existe un comportamiento tan poco ortodoxo y, en última instancia, imprudente que pronto perderá su factor de shock.
No está claro si las opiniones de Trump afectaron a los mercados, pero el discurso en su conjunto estará libre de riesgos y los compradores (de riesgo) se han hecho a un lado fácilmente y, en resumen, han elegido entre salidas permitidas de riesgo largo (acciones, etc.) Posicionamiento, para reducir costes con mayor facilidad.
Orden del día
-
07:00 GMT: pedidos de fábrica alemanes para noviembre
-
10 am GMT: Audiencia del Comité de Regulación de Servicios Financieros de los Lords con Sam Woods del Banco de Inglaterra
-
10:00 GMT: Datos de confianza económica y del consumidor de la eurozona de diciembre
-
13:15 BST: datos de nóminas privadas de ADP de EE. UU., más solicitudes de desempleo a las 13:30
-
13:30 BST: Solicitudes semanales de desempleo en EE. UU.
-
7:00 p.m. BST: La Reserva Federal publica las actas de su última reunión del FOMC.
